'몽 펫' 경제 폭발: '의식주 행' 야만 성장 VC / PE 폭 리 트랙 걸 기

21 세기 혁신 자본 연구원 허 몽 즈 광 저 우 보도

애 완 동물 의 소비 가 업그레이드 되 고 사람들의 사랑 을 받 는 관념 이 바 뀌 면서 애 완 동물 코스 시장 이 야만 적 으로 성장 하면 서 애 완 동물 과 관련 된 새로운 업 태 는 더욱 다양 해 졌 다.

최근 에 발 표 된 일곱 번 째 인구 센서 스 결과 에 따 르 면 인구 저 출산 율 과 고령 화 문제 가 심각 해 지고 소비자 의 소비 결정 은 물질 적 소비 와 감정 적 소비의 경계 에 처 하 며 '동반 되 는' 수요 의 '멍 뭉' 경 제 를 완성 하면 천 억 시장 을 훨씬 넘 을 것 이다.

자체 기록 을 조사 할 수 있다. 1988 년 상하 이 세관 이 최초 로 애완동물 인 '보 미' 를 신청 한 후부 터 2020 년 까지 중국의 총 애 완 견 량 은 미국 을 제 치고 억 급 수준 에 이 르 렀 다.중국 애 완 동물 시장의 강력 한 수요 에 힘 입 어 2017 년 부터 국내 애 완 동물 의 경제 잠재력 이 신속하게 방출 되 어 세계 1 위의 애 완 동물 경제 시장 이 되 었 다.다른 열풍 과 달리 애 완 동물 경제의 열풍 은 장기 적 인 과정 이다. 수면 위로 올 라 갈 때 이미 거대 한 물건 이 되 었 고 애 완 동물 의 '의식주 행' 은 계속 정교 화 된 방향 으로 발전 하고 있다.

애 완 동물 경제의 산업 체인 이 계속 확대 되 고 있다. 애 완 동물 코스 를 보면 2020 년 상반기 에 융자 규모 가 가장 큰 애 완 동물 의 료 는 15 억 12 만 위안, 애 완 동물 식품 분야 에서 11 억 66 만 위안 의 융자 를 받 았 고 애 완 동물 가 게 는 8 억 19 만 위안 의 융자 를 받 았 다. 애 완 동물 용품 은 2 억 75 만 위안 의 융자 를 받 았 고 애 완 동물 스마트 는 1 억 96 만 위안 의 융자 를 받 았 다.애 완 견 전자상거래 가 1 억 4500 만 위안 의 융자 와 애 완 견 서 비 스 를 받 아 1 억 4000 만 위안 의 융자 를 받 았 다.

21 세기 혁신 자본 연구원 은 애 완 동물 식품, 애 완 동물 의료, 애 완 동물 용품 과 애 완 동물 전자상거래 업 체 App 등 산업 절 차 를 관찰 하고 분석 함으로써 '얘' 경제 업계 의 세분 화 된 코스 의 현황 특징 과 미래 추 세 를 요약 하고 예측 했다.

애 완 식품: 주요 식량 시장 인 '신선 싸움' 간식 또는 돌파구

애 완 식품 은 간식, 통조림, 건량, 신선 한 식량, 주식 등 을 포함 하고 이윤 과 전망 은 심지어 일반 요식업 과 비교 할 수 있다.통계 에 따 르 면 애 완 식품 은 최근 10 년 동안 연평균 21.5% 증 가 했 고 2020 년 에 시장 규 모 는 700 억 위안 에 달 했 으 며 동기 대비 75% 증 가 했 으 며 수요 가 높 은 주파수 의 특징 을 보 였 다.낙찰 성숙 시장, 화 안 증권 은 중국 애 완 식품 공간 이 4000 억 위안 정도 될 것 으로 예상 했다.

사랑 하 는 사람들의 특징 은 특정한 의미 에서 애완동물 주인의 상당 한 소비 잠재력 을 나타 낸다.양애 소비 구 조 를 보면 상품 소비 가 서비스 소 비 를 초과 하고 애 완 동물 식품 소 비 는 최대 의 양애 지출 이다. 일용품, 보건 품 은 2, 3 위 를 차 지 했 으 며 74.0%, 41.0%, 28.6% 순 이 었 다. 서비스업 소 비 는 종류 가 많 지만 상대 적 으로 낮은 편 이다. 애 완 동물 의 료 는 서비스 소비 에서 차지 하 는 비율 이 17.6% 로 가장 높 았 고 그 다음은 미용 샤워 가 12.3% 에 달 했다. 그 다음은 훈련 이다.수양 하 다.

2020 년 에 애 완 동물 소비 총 규 모 는 3000 억 위안 에 달 했 는데 그 중에서 애 완 동물 의 주요 식량 은 950 억 위안 에 가 까 운 점유 율 을 차지 하여 애 완 동물 소비 1 위 를 차지 했다.애 완 동물 의 주요 식량 시장 은 매년 100 억 급 의 성장 속도 로 달 렸 고 해마다 34.5% 의 성장 세 를 보 였 다.애 완 동물 소비 에서 차지 하 는 비중 이 가장 높 은 품목 으로서, 주요 식량 은 과학 양총 의 중요 한 부분 이다.애 완 견 업계 의 발전 에 따라 주요 식량 의 종류 도 계속 세분 화 되 고 기능 도 더욱 세분 화 된다.주요 식량 시장 은 곡물 팽창 을 위주 로 하고 고양이, 개 곡물 시장의 95% 이상 을 차지 하 며 주요 식량 생산 은 소비자 가 생각 하 는 것 보다 훨씬 간단 하 다. 그 영양 물질 은 각종 동물 의 고기 가루, 보조재 료 를 첨가 하고 애완동물 의 특정한 시기의 영양 수 요 를 강화 하 는 특정한 채소 가루, 과일 가루 로 간략화 할 수 있다.

기 존의 시장 상황 을 보면 일부 두부 애 완 견 기업 은 이미 브랜드 식별 도 를 갖 추 었 고 온라인 판매, 전자상거래 플랫폼 등 모델 을 통 해 신속하게 발전 했다.주의해 야 할 것 은 애 완 동물 의 주요 식량 트랙 경쟁 이 치열 하지만 점유 율 이 빠르게 상승 하 는 애 완 동물 간식 역시 큰 기 회 를 가 질 수 있다 는 점 이다.그 중에서 중 총 지분 (002891.SZ) 은 국내 최초의 애 완 식품 업 체 로 서 20 여 년 동안 심 경 코스 를 거 쳐 수출 급 품질의 애 완 간식 을 주 영 했 고 해외 ODM / OEM 으로 시작 했다.현 단계 에 회 사 는 자주 적 브랜드 의 연구 와 개발 에 총 력 을 기울 이 고 애 완 동물 의 건량, 젖은 식량, 통조림 등 분 야 를 구성 했다. 소속 브랜드 는 Wanpy 의 장난, Zeal 의 진미 등 을 포함한다.이 를 통 해 알 수 있 듯 이 경쟁 사 이 드 를 잘 선택 하고 온라인 판 매 를 통 해 국내 점유 율 을 확대 하 는 기업 이 눈 에 띄 는 우 세 를 보일 것 이다.

광 점 자본 창 출 파트너 부 정 은 고양이 사료 와 개 사료 두 시장 은 전혀 다른 타 법 이 라 고 지적 했다.고양 이 는 여전히 외국 브랜드 의 세상 이다. 현재 수입 비례 가 매우 크다. 일부 고양 이 는 융자 를 받 았 지만 양 을 늘 리 기 어렵다.개 사료 의 초창기 업 체 들 은 프리미엄 브랜드 를 따 지지 않 고 국민 브랜드 를 만 드 는 경우 가 많다.단기간 내 에 애 완 동물 의 주요 식량 구조 가 상대 적 으로 안정 되 고 새로운 브랜드 는 파 국 하기 어렵다.

2020 년 에 중국의 애 완 간식 시장 규 모 는 약 368 억 위안 이 었 고 최근 3 년 동안 복합 성장 속 도 는 37% 로 식품 세분 화 규모 의 32.5% 를 차 지 했 으 며 증가 추 세 를 보 였 다.애 완 동물 의 건량 에 있어 해외 브랜드 의 시장 점유 율 은 흔 들 리 기 어렵 지만 간식 과 건강식품 시장 에서 의 구 조 는 상대 적 으로 적 고 국내 애 완 식품 기업 의 주요 돌파구 이다.현 단계 에 우리 나라 에서 약 15% 의 애 완 간식 시장 점유 율 이 특정 회사 에 의 해 차지 되 고 집중 도가 낮 았 다.국산 애 완 견 브랜드 는 차별 화 된 경쟁 전략 을 통 해 주요 식량 과 경쟁 하 는 과정 에서 간식 으로 포 위 를 돌파 할 수 있다.

그 중에서 애 완 식품 은 전자상거래 채널 에서 의 판매 증가 속도 가 상당 하 다. 애 완 동물 병원, 상업 초과 등 경 로 를 뛰어넘어 2019 년 에 53% 의 시장 점유 율 을 차지 했다.이 동시에 국산품 '경제 붐' 의 굴기 와 문화 적 정체성 의 향상 으로 인해 국산 애 완 동물 식품 은 높 은 가격 으로 많은 브랜드 가 선 호 하지 않 는 애 완 견 주 를 유치 하 게 되 었 고 국산 브랜드 도 미래 에 더 많은 시장 점유 율 을 차지 할 전망 이다.

21 세기 혁신 자본 연구원 에 따 르 면 애 완 간식 은 국내 브랜드 가 경쟁 에서 돌파 하 는 유리 한 방향 중 하나 로 시장 수요 와 과학적 인 육성 의 보급 을 결합 시 켜 국내 애 완 간식 코스 또는 비교적 큰 발전 잠재력 을 가진다.

펫 의료: 자본 폭 리 트랙 걸 기

애 완 견 코스 에서 애 완 견 의 료 는 줄곧 1 급 투자 시장의 '인기 과자' 이다.애완동물 이 사람들의 마음 속 에서 지위 가 높 아 지면 서 애완동물 의 건강 을 보장 하 는 의료 가 필요 하 게 되 었 고 고액 의 애완동물 의료 프로젝트 의 수 요 량 이 점점 많아 졌 다.애 완 견 보험 시장 은 늘 미지근 하 다.그 원인 을 따 져 보면 애 완 동물 업계 의 발전 에 따라 발생 하 는 애 완 동물 보험 은 진정한 보장 역할 을 하지 못 하고 운영 효율 이 낮 으 며 제품 구조 가 합 리 적 이지 않 고 보장 이 미 치지 못 하 는 등 문제 가 심각 해서 보급률 과 수용 도가 높 지 않다.2014 년 국내 에서 첫 번 째 애완동물 의료 보험 이 나 왔 지만 여전히 발전 이 좋 지 않다.

애 완 견 주 체험 을 제외 하고 애 완 견 병원 이 내 놓 은 병원 진료 가격 도 폭리 업 종이 라 고 증명 한 것 같다.21 세기 혁신 자본 연구원 은 대중 평가 에서 베 이 징 에서 가장 인기 가 많은 애 완 동물 병원 몇 곳 이 가격 을 비 싸 게 표시 해 사람들 을 실망 시 켰 다 는 사실 을 발견 했다.가장 흔 한 암 고양이 불 임 수술 로 예 를 들 면 가장 비 싼 애 완 동물 병원 은 4999 위안 이다.그 밖 에 애 완 동물 이 한 번 만 든 자기 공명 가격 은 똑 같이 4000 위안 정도 이 고 그 가격 은 삼 갑 병원 환자 의 자기 공명 비용 보다 훨씬 높다.국 연 증권 통계 에 따 르 면 애완동물 에 게 한번 병 을 보 여 주 는 데 드 는 비용 은 평균 500 위안 안팎 이 고, 수술 과 관련 해 서 는 5000 위안 이상 이 든다.

많은 사실 들 이 쌓 여 갈등 이 심각 한 현실 을 드 러 냈 다. 애 완 견 의 료 는 의심 할 여지 가 없 는 폭리 업 종이 지만 아직도 많은 종사자 들 이 이윤 을 얻 지 못 하고 심지어 애 완 동물 용품 을 판매 하고 애 완 견 입양 서 비 스 를 제공 하 며 애 완 견 미용 프로젝트 를 내 놓 는 등 업무 모델 로 수입 을 창 출 해 야 한다.

지금까지 발전 하면 서 애완동물 의료 업 계 는 이미 완전한 산업 사슬 을 갖 추 었 다.상 류 는 애완동물 의료 제품 공급 업 체 및 생산 업 체 로 애완동물 병원 에 검사 장비 및 바 이오 제약 을 제공한다.상류 와 중국 관광 을 연결 하 는 것 은 애 완 동물 의료 제품 채널 업 체 이 고 채널 업 체 가 공장 의 대리 또는 판매 권한 을 얻 은 후에 제품 을 중국 관광 애 완 동물 병원 에 판매 하 는 것 이다.산업 체인 하 류 는 두 부분 으로 나 뉘 는데 하 나 는 비용 지불 대상, 즉 애 완 견 주, 다른 하 나 는 진찰 대상, 즉 애 완 견 이다.

갈등 은 아마 중간 단계 에서 발생 할 것 이다. 그 이 유 는 애 완 동물 병원 때 문 일 것 이다.애 완 견 의 증가 가 애 완 견 병원 의 수 를 직접적 으로 증가 시 켰 다.2018 년 말 현재 중국 에는 17000 여 개의 애 완 동물 병원 이 있 는 것 으로 집계 됐다. 2019 년 2 월 에는 애 완 동물 병원 이 19000 개 로 늘 었 고, 7 월 에는 23000 여 개 로 급증 했다. 5 개 월 만 에 애 완 동물 병원 이 4000 개 나 늘 어 나 속도 가 매우 빠 른 것 으로 나 타 났 다.애 완 동물 병원 이 우후죽순 처럼 '한 번 에 한 번 씩' 이 나 왔 지만 투자 원가 가 높 기 때문에 업 체 들 이 비용 을 소비자 에 게 전가 하려 고 하지만 너무 적은 양의 진찰 을 받 아 같은 지역 에 있 는 애 완 동물 병원 들 이 손님 을 얻 기 위해 비용 을 아 끼 지 않 고 가격 전쟁 을 해서 이윤 공간 이 얼마 남지 않 았 고 결국은 연간 매출 증가 에 힘 이 없 게 되 었 다.독주 로 갈증 을 해소 한 다 는 가격 전 은 70% 가 넘 는 애 완 동물 병원 을 실적 제로 성장 또는 적자 상태 로 만 들 었 다.

이와 함께 애 완 견 의료 업계 에 진출 해 케이크 를 나 눠 먹 으 려 는 자본 도 늘 고 있다.2018 년 8 월 에 애 완 의료 체인 기업 인 신 서 붕 애 완 동물 의료 그룹 과 높 은 물동이 자본 을 전면적으로 통합 시 켰 고 신 그룹 은 1000 개가 넘 는 애 완 동물 병원 을 가지 게 되 었 다.업계 2 위 에 있 는 서 파 애 완 견 병원 역시 실력 이 만만 치 않 고 400 개가 넘 는 애 완 견 병원 을 보유 하고 있 으 며 이 는 안정 적 인 상승 세 를 보이 고 있다.

그러나 전염병 발생 이후 애 완 동물 의 불 임 주문 수량 은 163% 에 달 했 고 애 완 동물 의 목욕 미용 SPA 주문 수량 은 34.8% 증 가 했 으 며 애 완 동물 의 백신 주문 수량 은 240% 증가 했다. 애 완 견 업 계 는 보상 식 소 비 를 맞이 했다. '크립톤 금' 식 양총 이 몰 려 와 애 완 동물 의 소 비 를 신속히 회복 시 켰 다.그 밖 에 전염병 상황 이 발생 하 는 동안 클 라 우 드 경제 발전 이 빠 르 고 '클 라 우 드 펫' 모델 이 더욱 성숙 해 졌 다. 예전 의 사진 을 보면 서 이야기 하고 영상 을 보면 서 웃 기 는 등 형 태 를 24 시간 에 걸 쳐 실시 간 으로 업그레이드 시 켜 시청자 들 로 하여 금 '클 라 우 드 펫' 을 충분히 체험 하 게 했다.2020 년 2 월 에 타 오 바 오 애 완 동물 의 방송 횟수 는 동기 대비 375% 증 가 했 고 매일 100 만 명 을 넘 었 다. 에 따 르 면 2020 년 5 월 까지 5, 4 초 에 한 번 씩 실시 하 는 애 완 동물 방송 이 있 었 다. 매일 방송 시간 은 1.6 만 시간 이 었 고 애 완 동물 시청자 수 는 1 억 명 을 넘 었 으 며 빠 른 활동 을 하 는 애 완 견 작가 수도 7.5 만, 80, 90 년 이후 애 완 견 작가 비율 은 80% 에 달 했다.애완동물 의 휴대 능력 이 만만 치 않다.21 세기 혁신 자본 연구원 은 전염병 상황 이 '클 라 우 드 펫' 의 경제적 이익 을 확대 했다 고 주장 했다.후 전염병 상황 시대 에 '클 라 우 드 경제' 는 데이터 의 첫 번 째 입구 가 되 거나 더욱 폭발 적 인 형태 로 발전 할 것 이다 (본 고 는 21 세기 혁신 자본 연구원 인 시리즈 연구 성과 의 5, 전체 판 은 21 재 경 App 참조)